StaRUG ile bir şirketi yenileyin - GmbH'ler ve şirketler için ipuçları

StaRUG 1 Ocak 2021'den beri yürürlüktedir.

StaRUG prosedürü (§§ 2 ve StaRUG'a göre) iflas olmadan yeniden yapılandırma olasılığını temsil eder ve iflastan kaçınmak için yeniden yapılandırmaya yönelik yasal bir çerçeve olarak tanımlanabilir. Yeniden yapılandırma, alacaklıların çoğunluğu tarafından kabul edilen bir yeniden yapılandırma planına göre gerçekleştirilir.

Bir şirketin yeniden yapılandırılması karmaşık bir konudur ve erken planlama gerektirir. Yeniden yapılandırma planı aracılığıyla şirket, iflas işlemlerine gerek kalmadan mali açıdan istikrara kavuşturulabilir. Ve yaklaşan iflasın gerçekleşmesinden çok önce.

Aşağıdaki makalede StaRUG'u temel alarak yenileme yapmak istiyorsanız en önemli çerçeve koşullarını ve ideal yaklaşımı bulacaksınız.

StaRUG aracılığıyla yenilikler

StaRUG, şirkete hangi alacaklıların yeniden yapılandırma planına dahil edileceğine dair seçim hakkı tanıyor. Aynı zamanda planlama ve uygulamayı kolaylaştıran araçlar sunar.

StaRUG özellikle finansal yeniden yapılandırma için uygundur; B. saç kesimi yoluyla.

Aynı zamanda tüm yasal formların yönetimini, krizleri erken tespit etmek ve karşı önlemleri zamanında başlatmakla yükümlü kılar.

Şirketin iflas etmeden yeniden yapılandırılması için gerekenler

StaRUG prosedürü, iflas ve dolayısıyla iflas tehdidi altındaki şirketlere yöneliktir. Bu, şirketin hâlâ borçlarını ödeyebildiği anlamına geliyor. İflas Kanunu (InsO) anlamında iflas etmiş veya aşırı borçlu olmamalıdır.

Şirket zaten iflas etmiş veya aşırı borçluysa, tek seçenek iflas davasıdır. Bu nedenle tüm yeniden yapılandırma seçeneklerinden yararlanmak için erken harekete geçmek önemlidir.

Yaklaşan iflasın tahmini süresi iki yıldır. Bu, bir şirketin önümüzdeki iki yıl içinde borçlarını ödeyemez duruma gelmesi bekleniyorsa, yakın zamanda iflas etmiş sayılacağı anlamına geliyor.

StaRUG'un hedefleri ve faydaları

StaRUG'un amacı yaklaşmakta olan iflas durumunu kalıcı olarak ortadan kaldırmaktır (Bölüm 29 StaRUG). Buna karşılık iflas, alacaklılar için mümkün olan en iyi memnuniyeti sağlamayı amaçlamaktadır (Bölüm 1 InsO).

StaRUG, şirketlerin iflas işlemleri dışında yeniden yapılanmalarına olanak tanıyan araçlar sağlar. İflas öncesi serbest yeniden yapılanma ile adli iflas işlemlerinin bir parçası olarak yeniden yapılanma arasındaki boşluğu kapatır.

StaRUG'un merkezi unsurları

  • Önleyici yeniden yapılandırma çerçevesi:
    StaRUG, şirketlere kriz zamanlarında önleyici bir yeniden yapılanma çerçevesi sunuyor. Daha önce iflas davalarında yalnızca mahkeme dışı yeniden yapılandırma ya da yeniden yapılandırma yapılıyordu. İflas meydana gelmeden önce önleyici yeniden yapılandırma çerçevesi kullanılır.
  • Yeniden yapılanma planı:
    Yeniden yapılandırma planının yapısı iflas planına benzer. Bir temsili ve bir tasarım bölümünden oluşur.
  • Yasal destek:
    Planın mahkemede onaylanması durumunda mahkeme yaklaşan iflas durumunu inceleyecek. Mahkeme, muhalif azınlığın isteklerine karşı da planı uygulayabilir. Yakın bir iflas durumu yaşanmadığı sürece tek seçenek, plana bağlı olmaksızın mahkeme dışı bir anlaşmadır.
  • Yeniden yapılandırma moderatörü ve yeniden yapılandırma temsilcisi:
    Yeniden yapılandırma moderatörü, yeniden yapılandırma anlaşmasının sağlanması amacıyla şirket ile alacaklılar arasında aracılık eder. Yeniden yapılandırma görevlisi süreci izler, katılan herkesin çıkarlarını gözetir ve planın oluşturulmasına eşlik eder. Aynı zamanda mahkemenin irtibat kişisi olarak da görev yapmaktadır.

İstikrar ve yeniden yapılanma çerçevesinin araçları şunlardır:

Şirketler, istikrar ve yeniden yapılandırma çerçevesi araçları olarak adlandırılan çeşitli prosedür yardımlarına güvenebilirler (Bölüm 29 StaRUG). Bunlar borçluya büyük bir seçim özgürlüğü sunar ve bu da StaRUG'un temel fikrini yansıtır: İflas davalarından farklı olarak kontrol büyük ölçüde borçluda kalır.

Alacaklılar yeniden yapılandırma planına oy vermeden önce şirket onları yeniden yapılandırma konseptine ikna etmeye çalışır ve gerekirse ayarlamalar yapar.

Bu müzakere aşamasında borçlu, yeniden yapılandırma şansını güvence altına almak için StaRUG araçlarına erişebilir.
Özellikle şunları yapabilir:

  • Yeniden yapılandırmanın başarısı için gerekli olması halinde mahkemeden alınacak istikrar kararı yoluyla alacaklıların bir kısmı veya tamamı için icra ve paraya çevrilmenin durdurulmasını sağlamak,
  • Mahkeme onayı yoluyla yeniden yapılandırma planının, anlaşmaya varmayan alacaklılar için dahi bağlayıcı hale getirilmesi.
  • Bu araçlar, proje duyurulduğunda veya planın geliştirilmesi sırasında uygulanabilmektedir.

StaRUG, ayrı ayrı ve birbirinden bağımsız olarak uygulanabilecek aşağıdaki yeniden yapılandırma araçlarını sunmaktadır:

  • Yargı planı koordinasyonu (§§ 45 ff.),
  • Planın doğrulanabilirliğine ilişkin soruların ön incelemesi (§§ 47 ff.),
  • En fazla üç ila dört ay süreyle stabilizasyon kararı (infaz ve istismar yasakları, §§ 49 ff.),
  • Yeniden yapılandırma planının onaylanması (§§ 60 ff.), özellikle planın mahkeme dışı koordinasyonu durumunda.

StaRUG'a göre yeniden yapılanma süreci süreci

StaRUG'a göre yeniden yapılandırma süreci, krizin erken tespitinden yeniden yapılandırma planının adli olarak onaylanmasına kadar çeşitli adımları içeriyor. Erken ve iyi planlanmış önlemler sayesinde bir şirket başarılı bir yeniden yapılanma şansını artırabilir ve iflas veya aşırı borçlanmayı önleyebilir.

İyileştirme testi

Öncelikle yenilemenin başarılı olup olmayacağı kontrol edilir. Bir şirket ne kadar erken harekete geçerse, başarılı bir yeniden yapılanma şansı o kadar artar. Eğer bir kriz öngörülebilirse, yönetim harekete geçmeli ve danışma kurulunu veya denetim kurulunu bilgilendirmelidir. StaRUG, şirketin iflasa yakın olması durumunda, yani önümüzdeki 24 ay içinde iflasın muhtemel olması durumunda uygulanır. Ancak şirket halihazırda iflas etmiş veya aşırı borçlu ise, geriye kalan tek seçenek iflas davasıdır.

Dahil edilecek alacaklıların seçimi

İflasın aksine, yeniden yapılandırma planı yalnızca belirli alacaklı gruplarını etkiliyor. Şirket, hangi alacaklıların ve gerekiyorsa hissedarların dahil edileceğine kendisi karar verebilir. Örneğin mali alacaklılar hesaba katılabilir ancak tedarikçiler dışarıda bırakılabilir.

Yeniden yapılandırma mahkemesine rapor verin

Şirketin StaRUG prosedürüne karar vermesi halinde planı yeniden yapılandırma mahkemesine bildirmesi gerekiyor. Bu andan itibaren iflas başvurusu yapma zorunluluğu ortadan kalkar. Yeniden yapılanma planı taslağı veya konsept gibi belgeler ve planlanan eylem planına ilişkin bilgiler bildirimle birlikte sunulmalıdır.

Yeniden yapılandırma planının geliştirilmesi

Yeniden yapılandırma planı iflas planına benzer ancak belirli alacaklı grupları ile sınırlı olabilir. Kolektif bir süreç olmayıp uygun kriterlere göre seçilen gruplara odaklanır. Plan ayrıca, örneğin sermaye azaltımı veya mevcut hissedarların çıkarılması yoluyla hissedarların haklarını da değiştirebilir.

Teklifi planla

Planın oylanmasından önce, oylamanın mahkeme dışında mı yoksa mahkemede mi yapıldığına bakılmaksızın, etkilenenlere bir plan teklifi gönderilmelidir. Plan teklifi, planın tamamını, yasal sonuçları hakkında bilgileri ve önceki ve beklenen maliyetlere genel bir bakışı içerir.

Plan koordinasyonu

Plan koordinasyonu mahkeme dışında veya mahkemede yapılabilir. Planın mahkeme tarafından onaylanması, uygun süreçle ilgili anlaşmazlıkların önlenmesi avantajını sunar. Mahkeme dışında oy kullanırken mahkemenin planı onaylamayı reddetme riski vardır.

Planın kabulü için çoğunluk

Planın kabul edilebilmesi için her alacaklı grubunda oy haklarının %75'inin çoğunluğu gerekiyor. Teminatlı alacaklılar teminatlarının değerine göre oy kullanırken, teminatsız alacaklılar alacaklarının miktarına göre oy kullanırlar. Hissedarlar taahhüt edilen sermayedeki payları oranında oy kullanırlar.

Yeniden yapılandırma planının onaylanması veya reddedilmesi

Şirketin yakın zamanda iflas etmemesi, usul hataları olması veya alacaklıların taleplerinin karşılanamaması halinde mahkeme planı reddedebilir. Mahkeme dışında oylama yapılması durumunda, mahkeme kararı verilmeden önce plandan etkilenenlerin dinlenmesi gerekiyor. Kural olarak yeniden yapılanma planının tebliğinden itibaren altı ay içinde plan onaylanır.

StaRUG'daki en son yasal değişiklikleri burada görebilirsiniz:
https://www.buzer.de/gesetz/14367/l.htm

FAQ – Diese Fragen werden zum StaRUG häufig gestellt und hier beantwortet.

Für wen gilt das StaRUG?

Das StaRUG steht allen Unternehmen in verschiedenen Branchen offen, außer Banken und Versicherungen. Auch Einzelunternehmer können das StaRUG nutzen, um einer drohenden Privatinsolvenz zu entgehen.

Wofür wurde das StaRUG eingeführt?

Das StaRUG bietet Werkzeuge, um Unternehmen außerhalb eines Insolvenzverfahrens zu restrukturieren, wenn eine drohende Zahlungsunfähigkeit besteht. Es schließt die Lücke zwischen außergerichtlicher Sanierung und gerichtlichem Insolvenzverfahren.

Wie lange dauert das StaRUG-Verfahren?

In der Regel soll das StaRUG-Verfahren vom Beginn bis zur Bestätigung des Restrukturierungsplans nicht länger als sechs Monate dauern.

Wie kann ein Restrukturierungsplan aussehen?

Ein Restrukturierungsplan besteht aus zwei Teilen: einem darstellenden Teil, der die Ursachen der Krise und das Sanierungskonzept erklärt, und einem gestaltenden Teil, der die konkreten Maßnahmen beschreibt.

Ist ein Sanierungsverfahren ein Insolvenzverfahren?

Ein Sanierungsverfahren ist kein Insolvenzverfahren. Während ein Insolvenzverfahren auf die Abwicklung oder Sanierung des Unternehmens abzielt, dient ein Sanierungsverfahren dazu, das Unternehmen durch einen Sanierungsplan zu stabilisieren und weiterzuführen.

Woran scheitern Restrukturierungen?

Häufig scheitern Restrukturierungen an Konflikten unter den Stakeholdern. Ein weiterer häufiger Grund ist ein zu enger Zeitplan, der den Restrukturierungsprozess behindert.

Wird die Restrukturierung öffentlich bekannt gemacht?

Eine Restrukturierung nach dem StaRUG ist grundsätzlich nicht öffentlich. Der Schuldner kann jedoch eine Veröffentlichung beantragen, was besonders für internationale Geschäftsbeziehungen sinnvoll sein kann.

Wie lange dauert es, ein Sanierungskonzept zu erstellen?

Die Erstellung eines Sanierungsgutachtens nach dem IDW S6 Standard dauert in der Regel zwischen sechs und acht Wochen.

Gibt es einen Unterschied zwischen Sanierung und Restrukturierung?

Ja, es gibt einen Unterschied. Die Restrukturierung ist eine umfassende Neuausrichtung des Unternehmens. Die Sanierung bezieht sich speziell auf Unternehmen in der Krise und hat das Ziel, die finanzielle Gesundheit wiederherzustellen.

Unsere Partner und Auszeichnungen

  • Bekannt aus Focus Online

    Unsere Expertise in der Schuldnerberatung und Insolvenzverwaltung wurde von Focus Online anerkannt.

  • BS Inso

    Partner von BS Inso – Gemeinsam mit BS Inso setzen wir uns für effektive Lösungen in der Insolvenzberatung ein.

  • GoldWert Bewertung

    GoldWert Bewertung – Unsere Dienstleistungen zur Schuldenregulierung und Insolvenz sind durch GoldWert ausgezeichnet und empfohlen.

  • Guten Morgen Deutschland

    Partner von Guten Morgen Deutschland – Wir sind stolz darauf, in der bekannten Sendung für unsere Kompetenz in der Insolvenzberatung erwähnt zu werden."

  • Deutsch Anwaltverein für Sanierungen

    Mitglied des Deutschen Anwaltvereins für Sanierungen – Wir arbeiten eng mit dem Verein zusammen, um Ihnen die besten Lösungen in der Insolvenzberatung zu bieten

1 5